







公司介绍

首批上海自贸区
申银万国智富投资有限公司为首批入驻中国(上海)自贸区的企业,享受先行先试的创新政策优势。

中投旗下控股子公司
申银万国智富投资有限公司作为中投与汇金旗下控股子公司,具有雄厚的资本实力及央企信用背景支持。

行业最高评级
申万期货连续三年获得中国期货业协会的A类AA级行业最高评级,具有全牌照创新业务资质。

场外衍生品领头羊
申银万国智富投资有限公司连续两年场外衍生品成交规模居业内前三,其中2015年为全行业成交规模最大。

风险管理业务专家
全面的风险管理服务:仓单质押、合作套保、场外衍生品服务、基差交易、场内做市。

业务介绍

场外衍生品
以个性化和精细化的风险对冲手段,为客户实现低成本高收益的投资和风 险管理工具。

仓单服务
以仓单远期销售的方式满足客户的资金融通需求,并提供仓单有关的风险管理服务。

基差交易
通过合作方式,在期货市场获取基差收益,实现财富保值增值,并满足企业风险管理需求。

合作套保
通过期现合作、合约合作和风险外包的方式,为客户提供套保策略和资金融通的全面风险管理服务。

合作伙伴

























联系我们

扫码关注 申万智富
021-60123816
地址:上海市东方路800号27楼2702B
场外衍生品
功能
运作模式
简单来说,交易期权就是交易未来的一种权利(选择权)。期权一般定义为买卖双方达成的合约,该合约规定买方向卖方支付一定费用后,有权利在特定的期间,以特定的价格买入或卖出一定数量的特定资产,但不负有必须买入或卖出的义务。卖方必须履行相应义务。
可交易品种
国内流动性好的期货品种(目前商品为主,未来将包含股指及个股)

可交易对象
机构客户及产业客户为主

可交易的产品
欧式、美式、亚式期权、障碍期权、价差期权

可交易的期限
2周至1年


对冲风险
● 保留盈利空间
● 无惧市场震荡

投资工具
● 表达任意市场观点
● 概率与金钱的转换
准备阶段
文件签署
规则介绍
规则介绍
交易阶段
保证金的存放
T+0结算 交易确认
追加或退还保证金
T+0结算 交易确认
追加或退还保证金
清算
现金结算方式
现货贸易结算方式
现货贸易结算方式

询价阶段
客户通过业务人员跟我们询价
未来通过问也和客户群主动推送
未来通过问也和客户群主动推送
交易终止
情况一:提前终止交易
情况二:违约
情况三:到期结束
情况二:违约
情况三:到期结束

仓单服务
服务优势
通过现货(仓单)采购及售回的形式为客户提供短期资金融通,即客户将货物先销售给申万智富,从申万智富获得资金,一定期限后客户再将此
客户群体
● 持有现货(仓单)、需要资金进行短期周转的企业;
● 需要采购现货(仓单)单资金紧缺的实体企业(申万智富代为采购)
● 需要采购现货(仓单)单资金紧缺的实体企业(申万智富代为采购)
仓单购销
降低客户参与套保的财务成本、解决期货合约标准化与客户需求个性化之间的矛盾、规避客户参与期货交割时,开发票加个与开仓价格的不一致导致的增值税风险
业务流程

可交易品种
申万智富仓单服务审核流程一般限制在T+0,即当日申请当日到账。

低保证金率
我们会根据仓单的质量、流动性、有效期并结合客户资信评级为客户提供行,业最低的保证金率10%。

快速审核流程
申万智富仓单服务审核流程一般限制在T+0,即当日申请当日到账。

低保证金率
我们会根据仓单的质量、流动性、有效期并结合客户资信评级为客户提供行,业最低的保证金率10%。


合作套保
为产业客户的生产经营提供一整套的风险管理解决方案,深入企业内部从采购原材料、库存管理到终端产成品销售的价格风险进行风险对冲管理
合作模式 | 现货企业 | 风险点 | 备注 |
---|---|---|---|
期现合作 | 选择合适的市场机会,现货客户负责现货相关的采购、销售、物流、仓储等业务。 | 负责相关的套期保值并承担由此产生的期货保证金和期货配套资金、保值策略制定、风险管理等业务 | 双方共同合作,发挥各自期现货领域的优势,实现一加一大于二的效果。 |
风险外包 | 由需求的实体经济和产业客户提出具体的保值目标 | 通过期货或者现货工具,进行风险管理,来帮助实体经济和产业客户完成保值目标 | 所有进行风险管理的具体套保操作和所需要的保证金都由申万智富来执行和承担。 |
合约合作 | 企业日常生产或采购经营,维持正常资金周转 | 对客户报价,提供一个虚拟期货合约,供客户保值。 | 解决企业经营活动与期货套保合约不匹配或流动性不足的矛盾。 |
快速审核流程
● 受限仓制度影响无法便捷快速对现有现货头寸进行套保的企业;
● 欲进行套期保值但自身流动资金不太充裕的企业;
● 发现套利机会,但可用资金有限,希望放大套利收益的企业。
● 欲进行套期保值但自身流动资金不太充裕的企业;
● 发现套利机会,但可用资金有限,希望放大套利收益的企业。

业务优势
● 资金、技术、信息三位一体
依托于股东优势和自身的专业度,申万智富可以在资金、套保方案和市场信息等方面为企业提供综合性服务,更全面的满足客户套期保值中的需求。
● 方便客户会计处理
申万智富直接与客户签订《金融衍生品协议》,向客户销售金融产品。法人客户的会计处理简单直接。
依托于股东优势和自身的专业度,申万智富可以在资金、套保方案和市场信息等方面为企业提供综合性服务,更全面的满足客户套期保值中的需求。
● 方便客户会计处理
申万智富直接与客户签订《金融衍生品协议》,向客户销售金融产品。法人客户的会计处理简单直接。

基差交易
基差贸易是一种低风险的贸易模式,通过期货保值将商品的绝对价格波动风险转化为相对价格波动风险,即基差波动风险,大大的降低了贸易过程中承担的风险,提高贸易企业经营的稳定性和可持续性。
经营方式 | 投资逻辑 | 风险点 |
---|---|---|
期现套利 | 实物交割制度会导致基差回归,是最基本的基差交易 | 库容风险,质检风险,杠杆风险 |
月间套利 | 由于库存,供需,宏观预期等因素的变动,会导致远近合约不同的挂钩,从而带来交易机会 | 仓单有效期风险,逆物流风险,政策风险,宏观风险 |
内外套利 | 不同市场由于需求等因素不同,会导致不同市场价格存在较大差距,存在套利空间 | 物流风险,政策税收风险,内外标的不一致风险 |
品种套利 | 研究产业链中相关品种,需找供需的强弱,需找对冲组合 | 涉及的影响因素多,风险较大 |
